中美利差倒掛什麼意思啊？

中美利差倒掛是指美國十年期國債收益率超過國內的十年期國債收益率。市場之所以這麼關注這個指標，一是這個利差是相隔近10多年來首次倒掛，二是這一關鍵指標是全球資金流向、貨幣政策施放、人民幣匯率走勢等指標的重要考量。

在國內政策“以我為主”的背景下，中美利差縮窄對國內股、債市場的影響或更偏短期，且主要集中在情緒層面。對於股市、尤其是高估值成長板塊的影響，可能會比債市的影響大。

因為當前股市本來波動較大，賺錢效應減弱，投資者信心不足，然後現在外有美聯儲加息和地緣政治衝突的階段性干擾，內有疫情反覆、經濟下行壓力大的拖累，所以投資者情緒將會受到比較大的考驗。