互換利率是什麼意思

互換利率指的是交易雙方，在一筆名義本金數額的基礎上相互交換，具有不同性質的利率支付，也就是同種通過不同利率的利息交換。通過這種交換行為，交易一方可將某種固定利率資產或者，是負債換成浮動利率資產或者是負債，另一方則取得相反結果。

利率互換是什麼意思

問題一：利率互換到底是什麼意思？ 你好，利率互換是指交易雙方以一定的名義本金為基礎，將該本金產生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特徵的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉換。

問題二：利率互換的原因 沒虧呀。互換以後兩家公司實際支付的利率是： A公司：支付13.55％＋2％＝15.55％。如果不互換的話，A要支付16％ B公司：支付Libor＋0.55％。如果不互換的話，B要支付Libor＋1％ 雙方都便宜了0.45％ 利率互換主要要搞清楚誰想要什麼，實際做的又是什麼。為什麼叫互換，就是因為自己手裏的不是自己真正想要的，所以跟人家換。 這題裏頭就是A公司想要用用固定利率借入，這樣一來自己可以支付固定的利息。B公司相反。 但實際上，A公司用浮動利率借了錢，需要支付的利息是libor＋2％，互換的目的就是讓B公司來負擔這個浮動的libor（正好是他想要的浮動利率），然後A公司支付固定利率給B公司作為報酬。這樣一來，從A的角度來看，他們只需要負責支付固定利率，浮動的風險由B來負責。 從B的方向看剛好相反。他們借了固定利率的錢，這個固定的利息由A來支付，自己負責支付對方的浮動利率。

問題三：利率互換的功能 （1）降低融資成本。出於各種原因，對於同種貨幣，不同的投資者在不同的金融市場的資信等級不同，因此融資的利率也不同，存在着相對的比較優勢。利率互換可以利用這種相對比較優勢進行互換套利以降低融資成本。（2）資產負債管理。利率互換可將固定利率債權（債務）換成浮動利率債權（債務）。（3）對利率風險保值。對於一種貨幣來説，無論是固定利率還是浮動利率的持有者，都面臨着利率變化的影響。對固定利率的債務人來説，如果利率的走勢上升，其債務負擔相對較高；對於浮動利率的債務人來説，如果利率的走勢上升，則成本會增大。

問題四：利率互換的問題 樓上説的沒錯，但是實在太繞了...

1、利率互換和股票沒關係，你確實理解錯了。你説的可能是公司借了錢買股票，所以擔心利息的問題。

2、利率互換其實就是互換利率（廢話），一般是和金融機構做的。

舉個例子，公司向銀行借了錢，利率是浮動利率Libor+0.5，也就是倫敦銀行同業拆借率（也可以是別的基準利率）加上0.5%。由於Libor會變化，所以公司需要支付的利息也是變化的。如果公司擔心基準利率會上升導致需要支付的利息上升，可以找金融機構做利率互換，把浮動利率換成固定利率。

具體是這樣的。

原本每個付息期，公司要向銀行付利息=本金x（Libor+0.5%）。

互換之後，公司仍然要向銀行付利息=本金x（Libor+0.5%），另外公司還要向金融機構支付=本金x（固定互換率+0.5%），這個互換率是一開始就定好的，不再改變。同時，金融機構向公司支付=本金x（Libor+0.5%），正好可以抵消給銀行的利息。這麼一來，公司的淨支出就只有支付給金融機構的固定利息，而沒有浮動利息了。

金融機構會提供互換率（swap rate）對應浮動的基準利率。例如swap rate是3.0%，意思是該金融機構願意用3.0%的固定利率換一個基準利率Libor。那麼這時候這家公司向金融機構支付的就是本金x（3.0%+0.5%），金融機構給公司本金x（Libor+0.5%）。

反過來也可以，有公司會把固定利率換成浮動利率，看不同公司面對的風險。這麼解釋應該會容易理解一點吧。

問題五：利率互換的報價方式 1、利率互換交易價格的報價在標準化的互換市場上，固定利率往往以一定年限的國庫券收益率加上一個利差作為報價。例如，一個十年期的國庫券收益率為6.2%，利差是68個基本點，那麼這個十年期利率互換的價格就是6.88%，按市場慣例，如果這是利率互換的賣價，那麼按此價格報價人願意出售一個固定利率為6.88%，而承擔浮動利率的風險。如果是買價，就是一個固定收益率6.2%加上63個基本點，即為6.83%，按此價格報價人願意購買一個固定利率而不願意承擔浮動利率的風險。由於債券的二級市場上有不同年限的國庫券買賣，故它的收益率適於充當不同年限的利率互換交易定價參數。國庫券的收益率組成利率互換交易價格的最基本組成部分，而利差的大小主要取決於互換市場的供需狀況和競爭程度，利率互換交易中的價格利差是支付浮動利率的交易方需要用來抵補風險的一種費用。利率互換的報價表到期期限 銀行支付固定利率 銀行收取固定利率 當前國庫券利率（%）2 2-yr.T+30點 2-yr,TN+38點 7.523 3-yr.T+35點 3-yr,TN+44點 7.714 4-yr.T+38點 4-yr,TN+48點 7.835 5-yr.T+44點 5-yr,TN+54點 7.906 6-yr.T+48點 6-yr,TN+60點 7.947 7-yr.T+50點 7-yr,TN+63點 7.9710 10-yr.T+60點 10-yr,TN+75點 7.9915 15-yr.T+90點 15-yr,TN+98點 6.08注：表中的T是指國庫券，點是指基本點，一個基點為0.01%

問題六：利率互換交易是一種什麼樣的交易？交易對象是什麼?參與者又有那些?如題 謝謝了 人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的人民幣本金交換現金流的行為，其中一方的現金流根據浮動利率計算，另一方的現金流根據固定利率計算。 全國銀行間債券市場投資者中，經相關監督管理機構批准開辦衍生產品交易業務的商業銀行，可與其存貸款客户及其他獲准開辦衍生產品交易業務的商業銀行進行利率互換交易，或為其存貸款客户提供利率互換交易服務；其他市場投資者只能與其具有存貸款業務關係且獲准開辦衍生產品交易業務的商業銀行進行以套期保值為目的的互換交易。 利率互換最初主要用來滿足在固定利率和浮動利率市場上具有不同比較優勢的雙方降低融資成本的需要。隨着越來越多的投資者利用利率互換進行利率風險管理或資產負債管理，利率互換市場迅猛發展，目前已成為全球最大的金融市場之一。

問題七：如何理解利率互換基本定價原理 公司使用利率互換期權的原因和使用利率互換掉期是一樣的,主要都是為了限制兩種風險.這兩種風險分別為:1.匯率波動的風險2.浮動利率和固定利率之間差額的變化試想現在英國利率(0.5%)較人民幣利率(一年期6.65%)低,你現在借入了100萬錢的英鎊,一年以後只需要償還0.5%的利息,當時如果你通過人民幣來融資,你的融資成本會大為上升.所以就算你的公司在中國,你也會很樂於使用英鎊融資.但是現在還有另外一個問題,就是英鎊和人民幣之間的匯率是會變的,為了計算簡易,設現在英鎊兑人民幣是10:1,設兑換貨幣和國際匯款不需要任何費用,如果在一年以後人民幣貶值6.15%(6.15%+0.5%=6.65%)以上,那麼你還不如就在國內通過人民幣融資,為了限制這種匯率變化的風險,公司就會使用利率互換期權,購買利率互換期權的公司有權利決定是否實行利率互換,如果選擇實行,那麼就按協議規定的固定或者浮動人民幣數額來支付利息,如果選擇不實行就依然用英鎊支付利息.如果你是這個以英鎊融資的中國公司,當人民幣貶值6.05%以上時(設利率互換期權的期權費用為0,實際中還需要考慮期權費用),你就會選擇實行利率互換協議,反之,如果人民幣貶值幅度在6.05%以下甚至升值了,那你就不會選擇實行期權利率互換期權實行的條件:借款幣種兑本幣的升值產生的額外利息+兑換貨幣的費用>0購買利率互換期權的盈利條件:借款幣種兑本幣的升值產生的額外利息+兑換貨幣的費用>購買利率互換期權的費用浮動利率和固定利率之間差額的變化也是一樣的道理,購買期權的人為了防止自己發行的浮動利率債券利率過高,會購買固定利率的互換期權來限制風險最早利率互換期權和利率掉期協議都是在雙方都有不同幣種的借款的時候才簽訂的,但實際上,也可以在沒有任何借款的情況下籤發,購買還有實行,這種行為就不再是為了限制風險,而僅僅是一種投機,在這種情況下,跨幣種的利率互換期權就和簡單的外匯期權作用差不多瞭如果還有關於金融和經濟學的問題,都可以讓我來解答.

問題八：利率互換到底是什麼意思？ 你好，利率互換是指交易雙方以一定的名義本金為基礎，將該本金產生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特徵的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉換。

問題九：利率互換的功能 （1）降低融資成本。出於各種原因，對於同種貨幣，不同的投資者在不同的金融市場的資信等級不同，因此融資的利率也不同，存在着相對的比較優勢。利率互換可以利用這種相對比較優勢進行互換套利以降低融資成本。（2）資產負債管理。利率互換可將固定利率債權（債務）換成浮動利率債權（債務）。（3）對利率風險保值。對於一種貨幣來説，無論是固定利率還是浮動利率的持有者，都面臨着利率變化的影響。對固定利率的債務人來説，如果利率的走勢上升，其債務負擔相對較高；對於浮動利率的債務人來説，如果利率的走勢上升，則成本會增大。

問題十：利率調期是什麼，利率互換的介紹 解：P――本金，又稱期初金額或現值；

i――利率，指利息與本金之比；

I――利息；

F――本金與利息之和，又稱本利和或終值；

n――計算利息的期數。

利率（i）通常給出的是年利率、月利率，而日利率應予換算；

月利率 = 年利率 / 12（月）

日利率 = 年利率 / 360（天）= 月利率 / 30（天）

如：年利率為12%

月利率 = 12% / 12 = 0.01 = 1%

日利率 = 12% / 360 = 0.0003 = 0.03%

利率互換是什麼意思？

利率互換是一種雙方承諾在一定期限內進行款項支付的互換合約。在互換交易中，雙方互換的並非是本金，而僅是利息，其支付額取決於名義本金量。

利率互換主要有六種類型：普通利率互換、遠期利率互換、可贖回利率互換、可退賣利率互換、可延期利率互換以及零息互換，其中以普通利率互換最為常見。普通利率互換是指固定利率與浮動利率支付之間的定期互換。假設一家銀行的負債利率敏感性要大於其資產利率敏感性，且銀行預測利率上升。為了控制利率風險，銀行可以選擇在一定時期內用固定利率支付交換浮動利率支付。此時，若利率上升，銀行可以從利率互換中獲得收益，且其支出是固定的，獲得的收益就可以抵消因利率上升對銀行利差的不利影響。