基金的風險來源是什麼

1、然而，在國內的市場上，並沒有完完全全純血統的股票型基金，多多少少都會分配一定的比例去投資其他領域，在分類上，80%以上的資產投資於股票的就是股票型基金，但是80%資產投資股票的基金和95%投資股票的基金風險係數肯定不一樣。

2、必須要了解基金的特性，才能做好基金，基金的特性有一個決定性的因素就是資產配置比例。並且資產配置比例很大程度上決定了這支基金的風險性。

3、可以通過基金公開的基金招募説明書裏面查看基金的資產配置，大部分投資者都不會關注基金的招募書的內容，注意力都放到基金的歷史業績上了，我們以廣發基金公司的基金為例，做一個解釋説明，並不構成投資建議。

4、廣發利鑫靈活配置混合：本基金為混合型基金，基金的投資組合比例為：股票資產佔資金資產的比例為0-95%，應當保持現金或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。，當前資產配置情況：股票62.17%，債券9.59%，現金27.82%，其他0.42%。

5、現金和政府債券是為了確保正常基金持有人贖回而保留的，一般都不能低於5％，否則基金就得拋售股票換取現金，這樣就大大影響了基金的投資收益。

6、廣發利鑫靈活配置混合的股票投資上限是95%，也就是最多可以保留95%的比例投資股票，牛市的時候，基金經理會選擇配置更多的股票份額來獲取更高的收益，廣發利鑫靈活配置混合更容易獲得牛市上漲的好處。當然在熊市下跌的時候，如果沒有及時判斷行情調整比例，風險肯定會更高。

7、不同的基金，投資的方向是不一樣的，比如有一些行業主題相關的基金，如果相關行業有利好的消息，也會漲的更好，利差消息帶來的風險也是一樣的。

不同配置的基金收益和風險是不一樣的，不能單純以收益或者基金類別去進行比較，資產配置情況才是決定一支基金風險大小的核心。